意法半导体(纽约证券交易所︰STM)和 Genesis Microchip Inc. (那斯达克交易代号﹕GNSS)宣布两家公司就意法半导体将收购Genesis Microchip公司的事宜达成最终协议。此项并购交易将进一步强化意法半导体在快速成长的数字电视和显示器市场上的系统芯片(System-on-Chip, SoC)技术处于领导供货商的地位。
根据此项并购协议,意法半导体将透过现金收购要约方式以每股8.65 美元的价格收购Genesis Microchip Inc.所有在外流通股,总股本金额大约3.36亿美元。 收购要约完成后,意法半导体将进行第二阶段合并案,将Genesis Microchip任何剩余的普通股转换成享有收购要约的股价的权利。 与2007年12月10日Genesis Microchip股票的收盘价相比,溢价60%,并比此并购新闻宣布前60个交易日的平均股票收盘价溢价26%。 在截至2007年9月30日止的十二个月期间,Genesis的收入为1.91亿美元。 截至2007年9月30日止,Genesis半导体公司的现金和约当现金以及短期投资总计大约1.83亿美元。 意法半导体将运用资产负债表上的现有现金支付这项并购案。
Genesis的董事会已批准了这项并购案,并一致建议Genesis Microchip普通股的股东接受收购要约,并批准第二阶段合并。 意法半导体预计在2007年12月18日前开始进行收购要约,收购要约和第二阶段并购都将遵循相关法规及特别条件,预计将于2008年第一季完成。
数字电视市场是消费半导体市场上成长最快的市场之一,经由这项并购案,意法半导体期望能扩展其在产值为15亿美元的数字电视市场上的领导地位。Genesis Microchip将能增强意法半导体在这个市场上演进为全数字解决方案所需的技术能力,并强化意法半导体的产品和智能产权的组合。
「意法半导体为数字消费性电子技术的领导者, 在机上盒压缩及解压缩技术和数字电视前端处理技术领域都居于领导的地位。 Genesis公司在后端的影像处理以及数字互连技术领域居领先地位。」意法半导体公司副总裁兼家庭娱乐及显示产品总经理Philippe Lambinet表示,「两家公司合并后,我们将拥有最先进的产品、技术、IP和专业知识,能够提供最佳的整合型DTV信号处理解决方案,以满足客户日益增加的需求。 我们还相信 Genesis的DisplayPort技术能够为PC和家庭娱乐市场带来更大的商机。」
「这个并购案对于Genesis而言是一个令人兴奋的机会。」Genesis Microchip公司总裁兼执行长Elias Antoun表示,「与意法半导体的合并将能使我们在市场竞争中处于最佳的位置,确保我们的技术和产品在能够在业界保持领先的地位。 当我们的创新技术与意法半导体的资源、芯片设计能力和制造能力结合在一起时,将能够加快我们为数字电视、平面显示器和DisplayPort的客户提供下一代解决方案的速度。」
一旦收购完成后,Genesis将并入意法半导体的家庭娱乐及显示器产品部。 Elias Antoun将加入意法半导体,并领导意法半导体电视和显示器产品部,直接隶属于Philippe Lambinet之下。
意法半导体指定摩尔根士丹利投资银行( Morgan Stanley)为其独家财务顾问, 并指定Shearman & Sterling LLP为其法律顾问。 Genesis Microchip指定高盛集团为 (Goldman Sachs)其独家财务顾问,并指定Wilson Sonsini Goodriich and Rosati professional Corporation为其法律顾问。
关于意法半导体
意法半导体(STMicroelectronics)是全球领先的半导体设计、制造及销售供货商,提供完整的解决方案以应用于各种电子相关产品领域。意法半导体卓越地结合了芯片与系统开发的专业技术能力、制造优势、智财组合(IP portfolio ),以及策略伙伴,使其在系统芯片(SoC)技术上,占有领先的地位,而其产品在今日的整合市场上,更扮演着关键性推手的角色。意法半导体已在纽约证券交易所 (New York Stock Exchange)、巴黎 Euronext Paris,以及米兰证券交易所(Milan Stock Exchange)上市。2006年,意法半导体的净收入为98.5亿美元,净利为7.82亿美元。STMicroelectronics公司网站:
www.st.com。
关于 Genesis
Genesis Microchip (Nasdaq: GNSS) 是影像与影片处理系统的领导供货商,提供平面电视与各种消费性与PC显示产品优异画质。结合了Genesis Display Perfection® 技术及荣获艾美奖的 Faroudja® 影片技术,Genesis 的系统单芯片解决方案,被全球各地显示设备制造商用来开发各种显示装置,如平面显示器、数字电视、投影机、影音接收器及DVD录放机,呈现画质更优异的视觉效果。Genesis 主推可通用、开放原始码、免授权金及可扩充的DisplayPort数字接口,能连结任何平面显示器与影音或数据讯源装置。除了DisplayPort技术外,Genesis还拥有包括模拟与混合讯号系统单芯片设计、DCDi(R) by Faroudja deinterlacing、TrueLife™ 影片画质强化处理、 IntelliComb™ 影片解碼等超过210项专利。Genesis Microchip创立于1987年,客户包括众多一线大厂,营运据点遍及美国、加拿大、印度、欧洲、台湾、南韩、中国、日本与新加坡,包括LG, Toshiba 及Samsung 。 Genesis 网站:
www.gnss.com